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大盘反弹式普涨告一段落 分化行情将开启

2015-07-27 浏览:

6月下旬开启的急速下跌行情,在各种利好政策叠加下,从7月8日开始逆转,并迅速演化为极速飙涨行情,不少个股反弹力度惊人。

  经历了半个多月的反弹,在业内人士看来,随着上周五尾盘股指的回落,此轮反弹普涨行情告一段落,接下来将进入个股严重分化的状态。对于投资者来说,需要避开纯粹讲故事的概念股,去选择真正能穿越市场震荡的“雄鹰股”。

  反弹性普涨暂告一段落

  上周五,市场冲高乏力继而回落,截至收盘大盘报收4044.83点,跌幅为1.29%;代表新兴产业的创业板下跌2.36%报收2897.82点。从7月8日开始飙涨的反弹行情,遭遇冲高回落。

  事实上,市场从7月8日开始反弹后,个股普遍上涨,涨幅之大同样惊人。统计数据显示,从7月8日至24日,在2000多只个股中,涨幅超过50%的个股有751只,涨幅超过60%的有420只,涨幅超过100%的有23只。

  从基金净值变化看,从7月8日至24日,在1158只主动管理型基金产品中,有638只产品净值增长超过15%,涨幅超过20%的基金有486只,涨幅超过30%的多达86只,超过35%的有19只,涨幅最大的华富成长趋势基金,区间涨幅高达40.56%。

  在业内人士看来,在短时期内累积了如此大的涨幅,同前期的急速下跌一样,市场同样陷入急涨状态。尽管前段时间的急速下跌让投资者亏损严重,但是在反弹起步时,前期亏损的投资者又重新迅速入场了。从基金申赎情况看,从7月9日开始,大部分基金公司已经呈现净流入状态,让基金经理再也不用担心流动性问题,而前期部分暂停申购的绩优基金,在重新打开申购后吸引众多投资者抢购,也让基金经理有了新的弹药。

  南方某基金公司投资总监表示,此次市场强劲反弹主要还是因为此前跌得太多了,在反弹行情中,第一阶段是优质成长股和纯粹炒作的概念股普涨,但在第一波反弹之后,只有优质成长股才可能再度创下新高,而纯粹炒作的概念股则有创下新低的可能。

  寻找真正的“雄鹰”

  在业内人士看来,在震荡的市场行情中,只有真正的优质股才有可能突破市场调整,而代表中国未来发展趋势的部分成长股,经过了前期的市场洗礼后,市场要重新回归到企业价值本省,板块分化在所难免。

  华泰证券明星传媒互联网分析师王禹媚表示,前期部分跟风炒作的“风口上的飞猪”将会落下去,也很难再飞起来,只有真正管理层优秀、行业和资本卡位双牛的龙头,才能加速以实填虚,成为翱翔在风口的“雄鹰”。

  在王禹媚看来,对于传媒互联网领域,有三类标的可以真正穿越周期的收益。首先是真正跑出赛道的龙头,包括乐视网和东方财富等;其次是华策影视、光线传媒等有催化剂的稳健白马股;最后是受益于国企改革的地方龙头股。

  从基金二季报看,在基金经理关注的投资机会中,新兴成长股依然是重中之重,有近700只基金提到了成长股的投资机会。海富通精选混合基金认为,在牛市格局下,结构性机会预计将层出不穷,将继续高度关注互联网+领域的成长股;易方达平稳增长基金认为,转型和创新是本轮牛市的核心和主线,大的机会仍然存在于新兴成长的行业中;华安动态灵活配置基金认为,新兴成长行业的发展是转型需要,将长期重点挖掘互联网+、中国制造2025和消费升级三类机会。

  从绩优基金公司持股变化看,二季度均增大了医药股的配置。汇添富基金新进及加大了瑞康医药、昆药集团、北陆药业等;易方达基金加大配置的有通策医疗、迪安诊断等;宝盈基金新进重仓的有莱美药业等。


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